行情回顾：

周一，上证指数报3243.98点，上涨1.31%，成交额4213.53亿。深证成指报11091.56点，上涨0.59%，成交额6032.32亿。创业板指报2228.21点，上涨0.60%，成交额2521.27亿。总体上个股涨多跌少，两市超3000只个股上涨。两市成交额10246亿，较上个交易日放量1060亿，成交金额重回万亿元上方。盘面上，民航、旅游酒店、汽车整车、中字头等板块涨幅居前，游戏、工业母机、CPO、文化传媒等板块跌幅居前。北向资金全天净买入26.86亿元，其中沪股通净买入18.67亿元，深股通净买入8.19亿元。

(资料图)

总体来看，市场成交重返万亿元上方，显示部分主流资金在月底效应后再度跑步入场。AI主线整体依旧不尽人意，“限玩令”出台引发游戏板块大面积补跌，部分CPO以及交换机个股表现相对偏强，后市AI板块合力走强难度偏大。新能源赛道方向大储、海风等领涨，复合集流体、TPOCon等新技术方向震荡加剧，不排除部分资金向业绩线进行切换，而短期涨幅过大的新技术方向在完成短期震荡后，后续更需关注基本面能否出现超预期催化因素。

主题投资机会：

1、虚拟电厂丨中央气象台预计，7月上旬华北东部和黄淮北部等地仍多高温天气。国家气候中心预测，今年盛夏（7-8月），我国华北、华中中部和南部、西南地区东北部等地还将出现阶段性高温过程。中电联方面介绍，若出现长时间大范围极端气候，则全国最高用电负荷可能比2022年增加1亿千瓦左右。

国金证券(600109)指出，在新型电力系统加速建设的背景下，虚拟电厂作为协调分布式资源参与电力交易和需求响应的重要调节手段，受益于产业政策和电网需求不断加码，有望迎来行业快速发展。

2、猪肉丨据国家发改委消息，近期，生猪价格继续低位运行。据国家发展改革委监测，6月26日~30日当周，全国平均猪粮比价低于5：1，进入《完善政府猪肉储备调节机制 做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。为推动生猪价格尽快回归至合理区间，国家发展改革委将会同有关方面启动年内第二批中央猪肉储备收储工作，并指导各地同步收储。国家高度关注生猪市场价格变化，将持续加强生猪产能和价格调控，促进生猪市场平稳运行。

申港证券指出，本轮周期的上行拐点或在今年四季度。随着仔猪价格回落，产能去化将会加速。当前生猪养殖板块困境反转预期已现，多数个股仍处于历史估值底部区间，板块迎来配置时机。

3、新能源车丨据各公司官网，部分新能源车企公告了其6月份的销量数据，总结来看， 1）二线品牌销量表现分化，自主品牌埃安、极氪销量同比高增长；2）造车新势力龙头表现分化，理想销量延续同比高增长态势，6月交付量同比+150.1%，小鹏和蔚来交付量分别减少43.6%和17.4%；3）展望2023H2，随着行业需求好转，新车型陆续交付，政策出台支持汽车消费，后续销量好转势头有望延续。

华西证券(002926)表示，未来在新能源汽车保有量不断增加以及政策的推动下，国内充换电基础设施建设有望持续优化。持续看好，1）设备端，在充电桩需求提升的趋势下，模块、整桩等设备端有望受到直接带动，实现销量的提升。2）运营端，充电运营属于新能源汽车服务后市场，在充电需求迎来提速的情况下，运营商盈利能力有望提升。

4、抽水储能丨据北极星电力网不完全统计，6月国内抽水蓄能建设加速推进，共26座抽水蓄能电站迎来重要进展。其中，共有11座抽水蓄能电站核准、开工、签约，相较前两个月均有大幅提升。同时，新增核准抽水蓄能项目达5座，创今年以来新高。

在政策推动下，我国抽水蓄能电站建设加快。截至上月中旬，我国“十四五”期间抽水蓄能核准规模累计超过100GW。《抽水蓄能中长期发展规划(2021—2035年)》提到，到2025年，抽水蓄能投产总规模较“十三五”翻一番，达到6200万千瓦以上。行业持续高速成长下，产业链公司迎来发展机遇。

5、光伏丨近日，经全球权威机构TUV-SUD检测认证，极电光能在0.72m钙钛矿量产组件上创造了17.18%的全面积效率。这是极电光能继在809.9cm钙钛矿组件上取得稳态效率18.6%的世界纪录后，在商用尺寸钙钛矿组件上的又一次重大突破，也是第三方机构检测的商用尺寸钙钛矿组件全面积效率首次突破17%。

信达证券指出，钙钛矿电池具有高理论转换效率和较大降本潜力空间，有望成为光伏产业又一重大技术变革方向，目前正处在从实验室迈入产业化阶段的关键发展时期，相关钙钛矿电池领先企业及关键设备供应商有望迎来快速发展期。

6、机器人(300024)丨据晚点LatePost 7月3日消息称，字节机器人团队已有约50人，计划年底扩充到上百人，并生产一些服务字节自己的电商履约需求，能在仓库里分拣、打包货物的机器人。

中信证券(600030)称OpenAI、腾讯、小米、谷歌、英伟达等科技企业持续加注机器人领域，推动机器人技术创新与落地进程加速，机器人发展“硬件先行”，模组化零件为未来发展趋势，零部件厂商一体化布局提供整体解决方案，同步提升产业链地位，推动机器人产业降本增效与规模化落地。

7、传媒影视丨万达电影(002739)公告，预计上半年净利润3.8亿元-4.2亿元，上年同期净亏损5.8亿元；报告期内，公司实现营业收入67亿元至69亿元，经营业绩实现扭亏为盈。

华创证券对今年暑期档保持乐观。该券商认为，今年以来已反复验证了大档期票房的恢复能力，叠加今年暑期档影片数量、类型及质量储备都较好，预计有望保持此前大档期复苏趋势。更乐观情况下可期待新一部口碑发酵的爆款影片跑出，带动暑期档大盘增长。

大势观察：

对于当前市场走势，中原证券(601375)指出，周一A股市场高开高走、震荡上涨，早盘股指跳空高开后逐级震荡走高，沪指午后摸高3246点后横盘震荡，金融、汽车、酿酒以及消费电子等行业轮番领涨；游戏、传媒、通信以及互联网等行业震荡回落，沪指全天基本呈现单边震荡上扬的运行特征，A股实现七月开门红。两市周一成交量10246亿元，处于近三年日均成交量中位数区域。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者保持六成仓位，短线关注汽车、金融、消费电子以及能源电力等行业的投资机会。

华福证券指出，展望后市，TMT未来或仍有新机会。从政策定位上，2013年强调“促进信息消费扩大内需”，2023年强调“建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎”，当前的数字经济建设具有更高的战略意义。尽管AI+数字经济产业链应用端有待进一步发展，但已具备有力的政策与技术支持，我们相信未来数字经济产业链将继续深化发展，并且数字经济行情将沿着产业链上中下游的顺序依次演绎。从业绩的角度来看，预计业绩的良好表现将支撑计算机与传媒行业在2023年获得超额收益。